UNIQA Insurance Group UQA.VI
Was macht UNIQA Insurance Group?
UNIQA ist ein Versicherungskonzern mit Sitz in Wien und zählt zu den großen Anbietern auf dem österreichischen Markt. Das Unternehmen bietet Lebens-, Kranken- sowie Schaden- und Unfallversicherungen an, darunter Kfz-, Haushalts-, Haftpflicht-, Feuer- und Transportversicherungen. Die Kunden reichen von Privatpersonen über Gewerbetreibende bis zu Industrieunternehmen. Berichtet wird in den Segmenten UNIQA Austria, UNIQA International und Rückversicherung.
Einnahmen entstehen aus Prämien und aus den Erträgen der Kapitalanlagen, in die die Prämien bis zur Schadenzahlung investiert werden. Der Vertrieb läuft über den Außendienst, Generalagenturen, Makler, Banken und Direktkanäle. Neben dem Heimatmarkt ist UNIQA in mehreren Ländern Zentral- und Osteuropas aktiv und diversifiziert dadurch regional. Im Wettbewerb steht der Konzern vor allem mit anderen großen österreichischen und internationalen Versicherern. Die lange Markenhistorie, das breite Vertriebsnetz und die Kombination aus Personen- und Sachversicherung bilden zentrale Positionierungsmerkmale.
Score-Profil
Rang gegenüber Versicherungen (diversifiziert) (9 Unternehmen). 10 = Spitze der Gruppe, 5 = Mitte. Berechnet aus den Kennzahlen unten, ohne KI.
Kennzahlen im Branchenvergleich
Bei Profitabilität und Qualität liegt UNIQA Insurance Group im unteren Fünftel der Gruppe Versicherungen (diversifiziert) (1,9/10). Beim Wachstum liegt das Unternehmen über dem Durchschnitt der Gruppe Versicherungen (diversifiziert) (7,5/10). Bei der Bewertung (je höher, desto günstiger) liegt die Aktie im Mittelfeld der Gruppe Versicherungen (diversifiziert) (4,6/10). Bei der Finanzkraft liegt UNIQA Insurance Group unter dem Durchschnitt der Gruppe Versicherungen (diversifiziert) (2,2/10).
| Kennzahl | Aktie | Median Gruppe | Einordnung |
|---|---|---|---|
| KGV (erwartet) | 10,7x | 10,5x | besser als 44 % |
| KGV (aktuell) | 12,0x | 12,0x | besser als 50 % |
| PEG-Ratio | 0,1x | 1,2x | besser als 94 % |
| EV/EBITDA | 7,4x | 5,5x | besser als 8 % |
| Kurs-Umsatz-Verhältnis | 0,7x | 1,4x | besser als 83 % |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 1,6x | 1,6x | besser als 44 % |
| Umsatzwachstum | 12,1 % | 9,2 % | besser als 78 % |
| Gewinnwachstum | 20,9 % | 16,1 % | besser als 72 % |
| Bruttomarge | 17,5 % | 27,2 % | besser als 28 % |
| Operative Marge | 1,4 % | 13,7 % | besser als 6 % |
| Nettomarge | 5,7 % | 11,1 % | besser als 6 % |
| Eigenkapitalrendite | 13,7 % | 19,6 % | besser als 39 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 52,7 % | 33,2 % | besser als 17 % |
| Free-Cashflow-Rendite | -8,5 % | 6,2 % | besser als 28 % |
| Dividendenrendite | 4,1 % | 2,9 % | – |
| Ausschüttungsquote | 49,3 % | 35,7 % | – |
| Beta | 0,56 | 0,53 | – |
Bewertung: Was ist UNIQA Insurance Group wert?
Zwei Bewertungswege – ein Discounted-Cashflow-Modell und die Bewertung mit den Median-Multiplikatoren der Branche – ergeben für UNIQA Insurance Group eine Modell-Spanne von 17,15 EUR bis 17,32 EUR je Aktie.
4 Analysten, mittlere Empfehlung „—“, durchschnittliches Kursziel 18,07 EUR (+3,1 %).
Die vollständige DCF-Matrix, den Reverse-DCF (welches Wachstum der Kurs voraussetzt) und Szenarien enthält die Pro-Analyse.
Wovon das Geschäft abhängt
- Das Prämienvolumen in Leben, Kranken und Schaden/Unfall bestimmt die Ertragsbasis und hängt von Vertriebsstärke und Kundenbindung ab.
- Die Schaden-Kosten-Relation, also das Verhältnis von Schäden und Kosten zu den Prämien, prägt das versicherungstechnische Ergebnis.
- Erträge aus Kapitalanlagen hängen vom Zinsniveau und von der Entwicklung an den Kapitalmärkten ab.
Risiken
- Naturkatastrophen und Großschäden wie Unwetter oder Überschwemmungen können das Schadenergebnis erheblich belasten.
- Zinsänderungen und Kapitalmarktschwankungen wirken auf Kapitalanlagen und auf die Erfüllbarkeit langfristiger Garantien in der Lebensversicherung.
- Regulatorische Anforderungen an die Kapitalausstattung sowie politische und wirtschaftliche Risiken in den osteuropäischen Märkten können das Geschäft beeinträchtigen.
Worauf du bei UNIQA Insurance Group achten solltest
Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote zeigt, ob das Versicherungsgeschäft profitabel ist, weil sie Schäden und Kosten ins Verhältnis zu den verdienten Prämien setzt.