Palantir Technologies PLTR
Was macht Palantir Technologies?
Palantir entwickelt Software-Plattformen, mit denen Organisationen große und verteilte Datenbestände zusammenführen, analysieren und für operative Entscheidungen nutzen können. Gotham richtet sich an Verteidigungs- und Nachrichtendienste und unterstützt Lagebilder, Einsatzplanung und die Auswertung von Sensordaten. Foundry bedient Unternehmen und Behörden, die Daten aus unterschiedlichen Systemen integrieren und darauf Anwendungen aufbauen. Ergänzend gibt es Plattformen für KI-gestützte Anwendungsfälle.
Umsatz entsteht überwiegend aus Software-Lizenzen, Abonnements und nutzungsbezogenen Verträgen, ergänzt durch Implementierungs- und Beratungsleistungen. Kunden sind staatliche Stellen, vor allem aus Sicherheit und Verteidigung, sowie Unternehmen aus Branchen wie Industrie, Energie, Gesundheit und Finanzwesen. Im Wettbewerb hebt sich Palantir durch tiefe Integration in sicherheitskritische Prozesse und lange Kundenbeziehungen ab. Konkurrenten sind große Cloud-Anbieter, Datenplattform-Spezialisten, Analytics-Softwarehäuser und Beratungen mit eigenen Lösungen.
Score-Profil
Rang gegenüber Infrastruktur-Software (50 Unternehmen). 10 = Spitze der Gruppe, 5 = Mitte. Berechnet aus den Kennzahlen unten, ohne KI.
Kennzahlen im Branchenvergleich
Bei Profitabilität und Qualität liegt Palantir Technologies im Spitzenfeld der Gruppe Infrastruktur-Software (9,1/10). Beim Wachstum liegt das Unternehmen im Spitzenfeld der Gruppe Infrastruktur-Software (9,6/10). Bei der Bewertung (je höher, desto günstiger) liegt die Aktie im unteren Fünftel der Gruppe Infrastruktur-Software (1,5/10). Bei der Finanzkraft liegt Palantir Technologies über dem Durchschnitt der Gruppe Infrastruktur-Software (6,4/10).
| Kennzahl | Aktie | Median Gruppe | Einordnung |
|---|---|---|---|
| KGV (erwartet) | 83,7x | 17,2x | besser als 5 % |
| KGV (aktuell) | 169,7x | 33,1x | besser als 1 % |
| PEG-Ratio | 1,7x | 1,6x | besser als 39 % |
| Kurs-Umsatz-Verhältnis | 76,8x | 3,8x | besser als 1 % |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 48,4x | 5,5x | besser als 4 % |
| Umsatzwachstum | 92,8 % | 15,7 % | besser als 99 % |
| Gewinnwachstum | 215,4 % | 0,0 % | besser als 92 % |
| Bruttomarge | 84,8 % | 72,6 % | besser als 89 % |
| Operative Marge | 47,1 % | 11,6 % | besser als 97 % |
| Nettomarge | 49,0 % | 11,9 % | besser als 95 % |
| Eigenkapitalrendite | 38,1 % | 15,2 % | besser als 82 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 2,1 % | 19,0 % | besser als 79 % |
| Liquidität 3. Grades | 7,2x | 1,5x | besser als 99 % |
| Free-Cashflow-Rendite | 0,5 % | 3,2 % | besser als 15 % |
| Dividendenrendite | 0,0 % | 1,0 % | – |
| Ausschüttungsquote | 0,0 % | 31,4 % | – |
| Beta | 1,60 | 1,03 | – |
Bewertung: Was ist Palantir Technologies wert?
Für Palantir Technologies liefern die Daten derzeit keine belastbare Modell-Spanne (z. B. negativer Free Cashflow oder fehlende Vergleichswerte). Die Pro-Analyse ordnet die Bewertung in diesem Fall qualitativ ein.
26 Analysten, mittlere Empfehlung „Kaufen“, durchschnittliches Kursziel 208,97 USD (+6,2 %).
Die vollständige DCF-Matrix, den Reverse-DCF (welches Wachstum der Kurs voraussetzt) und Szenarien enthält die Pro-Analyse.
Wovon das Geschäft abhängt
- Der Umsatz hängt stark von Budgets und Beschaffungsentscheidungen staatlicher Auftraggeber im Sicherheits- und Verteidigungsbereich ab.
- Die Ausweitung bestehender Kundenbeziehungen und der Gewinn neuer Unternehmenskunden treiben Wachstum und Skaleneffekte der Softwareplattformen.
- Die Nachfrage nach KI-gestützten Datenanwendungen im operativen Alltag beeinflusst, wie schnell Pilotprojekte in größere Verträge übergehen.
Risiken
- Die hohe Abhängigkeit von wenigen staatlichen Großkunden macht das Geschäft anfällig für Haushaltsänderungen, Verzögerungen und politische Entscheidungen.
- Datenschutz, Ethikdebatten und regulatorische Vorgaben zu Überwachung und KI können Aufträge erschweren und das Ansehen des Unternehmens belasten.
- Starker Wettbewerb durch Cloud-Konzerne und Datenplattform-Anbieter kann Preise, Differenzierung und Kundengewinnung unter Druck setzen.
Worauf du bei Palantir Technologies achten solltest
Aussagekräftig ist die Entwicklung des Umsatzes je Bestandskunde, da sie zeigt, ob Kunden Plattformen nach ersten Projekten nachhaltig ausbauen.