CrowdStrike CRWD
Was macht CrowdStrike?
CrowdStrike ist ein Anbieter von Cybersicherheitslösungen und betreibt mit der Falcon-Plattform ein cloudbasiertes System, das Endgeräte, Cloud-Workloads, Identitäten und Daten schützt. Die Software wird über einen schlanken Agenten und eine zentrale Cloud-Architektur bereitgestellt, in der Telemetriedaten gesammelt und mit Hilfe von KI-Verfahren ausgewertet werden.
Umsatz entsteht überwiegend durch wiederkehrende Software-Abonnements, die als Module der Plattform gebucht werden. Dazu zählen Endpoint-Schutz, Schwachstellen- und IT-Betriebsmanagement, Identitätsschutz, Bedrohungsanalyse, Datenschutz, Log-Management sowie SIEM- und Automatisierungslösungen. Ergänzt wird das Angebot durch Managed-Security-Dienste und Incident-Response-Leistungen. Kunden sind Unternehmen, Behörden und Organisationen verschiedener Größen weltweit. Im Wettbewerb steht CrowdStrike unter anderem Microsoft, Palo Alto Networks, SentinelOne und weiteren Sicherheitsanbietern gegenüber. Die Positionierung stützt sich auf die Plattformbreite, die Datenbasis zur Bedrohungserkennung und die Möglichkeit, mehrere Sicherheitsfunktionen zu bündeln.
Score-Profil
Rang gegenüber Infrastruktur-Software (50 Unternehmen). 10 = Spitze der Gruppe, 5 = Mitte. Berechnet aus den Kennzahlen unten, ohne KI.
Kennzahlen im Branchenvergleich
Bei Profitabilität und Qualität liegt CrowdStrike unter dem Durchschnitt der Gruppe Infrastruktur-Software (2,4/10). Beim Wachstum liegt das Unternehmen im Mittelfeld der Gruppe Infrastruktur-Software (5,8/10). Bei der Bewertung (je höher, desto günstiger) liegt die Aktie im unteren Fünftel der Gruppe Infrastruktur-Software (0,3/10). Bei der Finanzkraft liegt CrowdStrike im Mittelfeld der Gruppe Infrastruktur-Software (4,3/10).
| Kennzahl | Aktie | Median Gruppe | Einordnung |
|---|---|---|---|
| KGV (erwartet) | 165,5x | 17,2x | besser als 3 % |
| PEG-Ratio | 6,8x | 1,6x | besser als 4 % |
| Kurs-Umsatz-Verhältnis | 50,6x | 3,8x | besser als 3 % |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 53,5x | 5,5x | besser als 1 % |
| Umsatzwachstum | 25,8 % | 15,7 % | besser als 77 % |
| Gewinnwachstum | 0,0 % | 0,0 % | besser als 38 % |
| Bruttomarge | 75,2 % | 72,6 % | besser als 59 % |
| Operative Marge | -2,3 % | 11,6 % | besser als 7 % |
| Nettomarge | 0,8 % | 11,9 % | besser als 11 % |
| Eigenkapitalrendite | 1,5 % | 15,2 % | besser als 18 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 16,0 % | 19,0 % | besser als 54 % |
| Liquidität 3. Grades | 1,6x | 1,5x | besser als 55 % |
| Free-Cashflow-Rendite | 0,7 % | 3,2 % | besser als 19 % |
| Dividendenrendite | 0,0 % | 1,0 % | – |
| Ausschüttungsquote | 0,0 % | 31,4 % | – |
| Beta | 1,20 | 1,03 | – |
Bewertung: Was ist CrowdStrike wert?
Für CrowdStrike liefern die Daten derzeit keine belastbare Modell-Spanne (z. B. negativer Free Cashflow oder fehlende Vergleichswerte). Die Pro-Analyse ordnet die Bewertung in diesem Fall qualitativ ein.
50 Analysten, mittlere Empfehlung „Kaufen“, durchschnittliches Kursziel 247,25 USD (−7,3 %).
Die vollständige DCF-Matrix, den Reverse-DCF (welches Wachstum der Kurs voraussetzt) und Szenarien enthält die Pro-Analyse.
Wovon das Geschäft abhängt
- Die Nachfrage hängt von der Bereitschaft der Unternehmen ab, Sicherheitsbudgets in Cloud-Plattformen statt in einzelne Altlösungen zu investieren.
- Zusatzmodule, die an bestehende Kunden verkauft werden, steigern den Umsatz je Kunde und stärken die Plattformbindung.
- Steigende Cyberbedrohungen und regulatorische Anforderungen erhöhen den Bedarf an Erkennung, Reaktion und Identitätsschutz.
Risiken
- Ein Ausfall oder Fehler im Software-Agenten kann weitreichende Betriebsstörungen bei Kunden auslösen und Haftungs- sowie Reputationsfolgen haben.
- Starker Wettbewerb durch große Technologiekonzerne und spezialisierte Anbieter kann Preise und Marktanteile unter Druck setzen.
- Sicherheitsvorfälle oder Schwächen in der eigenen Plattform würden das Vertrauen der Kunden in den Kernnutzen beschädigen.
Worauf du bei CrowdStrike achten solltest
Der wiederkehrende Jahresumsatz aus Abonnements (ARR) ist zentral, da er die Planbarkeit, Kundenbindung und Ausweitung des Plattformgeschäfts am direktesten abbildet.