Eli Lilly LLY
Was macht Eli Lilly?
Eli Lilly entwickelt, produziert und vermarktet verschreibungspflichtige Arzneimittel für den Menschen. Das Unternehmen ist in den USA, Europa, China, Japan und weiteren Märkten aktiv. Der Schwerpunkt liegt auf Stoffwechselerkrankungen, zu denen Insuline wie Humalog und Humulin sowie Mounjaro, Trulicity und Jardiance gegen Typ-2-Diabetes und Zepbound gegen Adipositas zählen. Hinzu kommen Onkologie mit Präparaten wie Cyramza, Erbitux, Inluriyo und Jaypirca sowie weitere Therapiegebiete.
Umsatz erzielt Eli Lilly durch den Verkauf patentgeschützter Medikamente, vor allem über Großhändler, Apotheken und Gesundheitssysteme. Die Erlöse hängen stark von Erstattungsentscheidungen von Krankenversicherern und staatlichen Stellen ab. Im Wettbewerb gehört das Unternehmen zu den großen globalen Pharmakonzernen und ist besonders im Markt für Diabetes- und Adipositastherapien eine prägende Größe, in dem es vor allem mit Novo Nordisk konkurriert. Ein eigenes Forschungs- und Produktionsnetzwerk sowie die Entwicklung neuer Wirkstoffe stützen die Position.
Score-Profil
Rang gegenüber Pharma (15 Unternehmen). 10 = Spitze der Gruppe, 5 = Mitte. Berechnet aus den Kennzahlen unten, ohne KI.
Kennzahlen im Branchenvergleich
Bei Profitabilität und Qualität liegt Eli Lilly im Spitzenfeld der Gruppe Pharma (9,5/10). Beim Wachstum liegt das Unternehmen im Spitzenfeld der Gruppe Pharma (8,7/10). Bei der Bewertung (je höher, desto günstiger) liegt die Aktie unter dem Durchschnitt der Gruppe Pharma (2,5/10). Bei der Finanzkraft liegt Eli Lilly unter dem Durchschnitt der Gruppe Pharma (3,2/10).
| Kennzahl | Aktie | Median Gruppe | Einordnung |
|---|---|---|---|
| KGV (erwartet) | 27,2x | 15,2x | besser als 3 % |
| KGV (aktuell) | 43,3x | 31,0x | besser als 27 % |
| PEG-Ratio | 1,2x | 2,8x | besser als 89 % |
| EV/EBITDA | 28,5x | 13,7x | besser als 3 % |
| Kurs-Umsatz-Verhältnis | 14,4x | 4,3x | besser als 3 % |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis | 33,9x | 6,8x | besser als 4 % |
| Umsatzwachstum | 47,7 % | 4,7 % | besser als 97 % |
| Gewinnwachstum | 26,2 % | 0,0 % | besser als 77 % |
| Bruttomarge | 83,4 % | 74,2 % | besser als 97 % |
| Operative Marge | 54,2 % | 27,9 % | besser als 97 % |
| Nettomarge | 33,5 % | 10,4 % | besser als 90 % |
| Eigenkapitalrendite | 102,3 % | 20,0 % | besser als 97 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 162,1 % | 128,4 % | besser als 30 % |
| Liquidität 3. Grades | 1,4x | 1,3x | besser als 63 % |
| Free-Cashflow-Rendite | 1,0 % | 4,4 % | besser als 3 % |
| Dividendenrendite | 0,5 % | 2,3 % | – |
| Ausschüttungsquote | 21,7 % | 62,4 % | – |
| Beta | 0,45 | 0,33 | – |
Bewertung: Was ist Eli Lilly wert?
Zwei Bewertungswege – ein Discounted-Cashflow-Modell und die Bewertung mit den Median-Multiplikatoren der Branche – ergeben für Eli Lilly eine Modell-Spanne von 597,69 USD bis 963,09 USD je Aktie.
30 Analysten, mittlere Empfehlung „Kaufen“, durchschnittliches Kursziel 1.333,72 USD (+3,5 %).
Die vollständige DCF-Matrix, den Reverse-DCF (welches Wachstum der Kurs voraussetzt) und Szenarien enthält die Pro-Analyse.
Wovon das Geschäft abhängt
- Die Nachfrage nach Therapien gegen Diabetes und Adipositas bestimmt maßgeblich Umsatz und Ergebnis des Unternehmens.
- Erfolgreiche Forschung und Zulassungen neuer Wirkstoffe sichern den Ersatz auslaufender Produkte und erweitern die Produktpalette.
- Produktionskapazitäten und Lieferfähigkeit entscheiden darüber, wie stark die Nachfrage nach gefragten Präparaten bedient werden kann.
Risiken
- Patentabläufe und Generika- oder Biosimilar-Konkurrenz können Erlöse etablierter Medikamente deutlich schmälern.
- Preisdruck durch staatliche Regulierung, Erstattungsvorgaben und Verhandlungen mit Kostenträgern belastet die Margen.
- Die Abhängigkeit von wenigen umsatzstarken Produkten erhöht die Anfälligkeit bei Rückschlägen, Sicherheitsbedenken oder Wettbewerbsdruck.
Worauf du bei Eli Lilly achten solltest
Das Umsatzwachstum der wichtigsten Einzelprodukte ist aufschlussreich, weil die Ertragskraft stark an wenige patentgeschützte Medikamente gekoppelt ist.