Glosario: las métricas del análisis bursátil con IA explicadas
Cada análisis bursátil con IA de aktienanalyse.ai condensa más de 35 métricas en una puntuación, un valor razonable y un veredicto. Este glosario explica los términos más importantes que encontrarás en el informe, de forma compacta y sin tecnicismos. Cómo funciona el análisis en su conjunto se explica en la página de inicio; encontrarás un ejemplo completo en el análisis de ejemplo (enlace en el pie de página).
Métricas de valoración
PER (precio/beneficio)
El precio de la acción dividido por el beneficio por acción. Un PER de 20 significa que pagas 20 veces el beneficio anual. Bajo parece barato, alto parece caro, pero solo es significativo en comparación con el sector, el histórico propio y el crecimiento.
PEG (PER/crecimiento)
El PER puesto en relación con el crecimiento esperado del beneficio. Un PEG en torno a 1 se considera clásicamente justo: un PER alto puede estar justificado si el crecimiento es igualmente alto.
P/V (precio/ventas)
Capitalización bursátil dividida por los ingresos anuales. Útil en empresas que (aún) no tienen beneficios —por ejemplo, empresas de crecimiento—, porque los ingresos son más difíciles de «maquillar» que el beneficio.
EV/EBITDA
Valor de empresa (capitalización bursátil más deuda neta) dividido por el EBITDA. Popular para comparaciones entre sectores porque la métrica neutraliza el endeudamiento y la política de amortizaciones.
Valor razonable (fair value)
El valor matemáticamente apropiado de una acción sobre la base de los fundamentales. El análisis Pro indica un rango de valor razonable en lugar de un valor puntual: la valoración no es una ciencia exacta, sino un corredor fundamentado.
DCF (flujos de caja descontados)
Método de valoración que estima los flujos de caja futuros y los descuenta a hoy. Depende mucho de las hipótesis (crecimiento, tipos de interés), por eso la IA lo combina con métodos de múltiplos.
Múltiplos
Valoración mediante ratios comparativos como PER, P/V o EV/EBITDA, medidos frente a empresas comparables o al propio histórico. Complementa el modelo DCF con la comparación de mercado.
Crecimiento y rentabilidad
Crecimiento de ingresos y beneficios
La tasa de variación de los ingresos o del beneficio, normalmente interanual. Lo decisivo es la calidad: el crecimiento rentable y recurrente vale más que los saltos puntuales.
Margen bruto, operativo y neto
Cuánto queda de los ingresos tras los costes de producción (bruto), tras los costes corrientes (operativo) y tras todo, impuestos incluidos (neto). Márgenes altos y estables apuntan a poder de fijación de precios.
ROE / rentabilidad sobre fondos propios
Beneficio en relación con los fondos propios: con qué eficiencia trabaja la empresa con el dinero de sus accionistas. Cuidado: un endeudamiento alto puede inflar artificialmente el ROE.
Balance y flujo de caja
Flujo de caja libre (FCF)
El dinero que realmente queda después de todas las inversiones: la «verdad» detrás del beneficio contable. Del FCF se pagan dividendos, recompras y reducción de deuda.
Deuda neta / deuda neta sobre EBITDA
Deuda financiera menos efectivo, a menudo puesta en relación con el EBITDA. Valores claramente superiores a 3 se consideran tensos según el sector; importante para el perfil de riesgo.
Rentabilidad por dividendo y ratio de reparto
Dividendo por acción dividido por el precio, y la parte del beneficio que se reparte. Un ratio muy alto deja poco margen; más sostenibles son los repartos moderados y crecientes.
Términos del informe de IA
Puntuación (score)
La nota global del análisis: todos los grupos de métricas (valoración, crecimiento, calidad, riesgo, momentum) se integran ponderados en un único valor, como impresión general rápida, no como señal de compra.
Veredicto
La conclusión razonada del informe en una frase: cómo se presenta la relación riesgo/beneficio sobre la base de los datos. No es asesoramiento de inversión, sino una base de información condensada.
Caso alcista / caso bajista
Los argumentos más fuertes a favor (alcista) y en contra (bajista) de la acción. Quien conoce ambos lados juzga con más fundamento; la IA los formula deliberadamente de forma nítida.
Escenario alcista/base/bajista
Tres trayectorias de futuro calculadas en el análisis Pro: optimista, realista y pesimista, cada una con hipótesis e implicación para la cotización. Muestra el rango en lugar de una precisión aparente.
Catalizador
Un acontecimiento previsible que puede mover la cotización: resultados trimestrales, lanzamiento de un producto, decisión de tipos, litigio. El análisis Pro enumera los catalizadores más importantes con horizonte temporal.
Matriz de riesgos
Los principales riesgos de la acción, ordenados por probabilidad de ocurrencia e impacto potencial, desde la presión competitiva hasta el riesgo de valoración.
Niveles técnicos
Máximo/mínimo de 52 semanas
El precio más alto y más bajo de las últimas 52 semanas. Muestra dónde se sitúa la acción dentro de su rango reciente: cerca del máximo hay momentum, cerca del mínimo hay escepticismo.
Medias móviles (50/200 días)
El precio medio de los últimos 50 o 200 días de negociación. Cotizaciones por encima de las medias se consideran tendencia alcista; muchos inversores observan los cruces de las líneas como señal.
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